Pues yo utilizo el TMPGEncoder y me va dabuten. Ademas es muy sencillo de realizar el paso de AVI a MPG. Solo tienes que abrir el fichero AVI y poner el nombre del fichero MPG, le das al boton START y en unos minutos (voilá), Hecho!.
El tiempo dependera del tamaño del fichero (aprox. un AVI de 1h:30min tarda sobre 1h).