Vamos a ver, a la hora de instalar el windows xp se le va la cabeza un poco, prueba con las siguientes opciones:
1. En primer lugar desconesta todos los lectores que tengas enchufados en el equipo y deja únicamente uno, ke será con el que arranques la instalación de windows.
2. Si te has comprado 1gb de RAM lo mas seguro que esté en 2 módulos, prueba a dejar sólo uno pichado a ver si va a tener algún fallo la RAM
3. Cuando llegues a la pantalla de que si quieres formatear o eliminar partición, primero elimina partición y posteriormente formatea.
4. Tened cuidado con las mangas que se le ponen a los discos duros antiguos, ya que si el disco duro es muy antiguo lo mejor es que pongas un cable de 80 hilos lento, ya que puede provocarf incompatibilidades en el sistema.
5. Una vez que haya arrancado windows, apaga el equipo y ve pinchando las cosas que tenías despinchadas de una en una, para comprobar lo que está bien.

enga, suerte y ya me contarás si te ha funcionado o no, un salu2