no se puede formatear un disco con el que se arranca, lo has hecho desde windows? o lo has hecho de un disco de arranque?

como te escribí mas arriba lo primero tienes que saber como tienes configurado el ordenador, es disco de 40 es el C?, no lo creo puesto que en él quieres meter el SO.

abre Mi Pc y mira que unidad tiene asignada.

tienes disco de arranque?