Foros ZackYFileS - Los inversores salen de Mediaset mientras Prisa prepara la venta de su paquete

El foco de la semana está esta semana en los pasos que pueda dar Prisa para garantizar su futuro. Y es que el grupo de comunicación ya tiene el timing marcado para la venta de sus activos con el objetivo prioritario de deshacerse del 17,3% del capital que actualmente tiene en Mediaset, según publica hoy El Confidencial.

Una circunstancia que no está pasando desapercibida para los mercados y, mientras las acciones de la sociedad cabecera de Telecinco ha liderado las caídas del Ibex 35 con pérdidas cercanas al 3%, la editora de El País ha sido uno los mejores valores del Continuo con una subida superior al 9%.

A Prisa no le queda otra salida pero la venta de su participación en Mediaset es de las que duele. No sólo porque ese 17,3% representa más del doble de lo que vale todo el grupo que capitanea Juan Luis Cebrián en bolsa, sino porque, además, las perspectivas de crecimiento para el conglomerado audiovisual auguran un futuro prometedor.

Y es que la cadena es el cuarto valor que más sube en el último año, por encima del 80% y los analistas de momento no le ven tope. De hecho, según el índice de inversión publicitaria (i2p), que publican Arce Media y Media Hot Line, las dotaciones publicitarias podrían concluir 2014 con un alza del 1,3%, con 3.601 millones de euros destinados a anuncios, lo que hará las delicias de las televisiones.

Eso mientras Prisa se encuentra sumida en pleno proceso de refinanciación de su deuda que podría cerrarse de manera inminente, antes del 10 de diciembre, fecha en la que está convocada la junta general de accionistas en la que la compañía tiene previsto comunicar los términos del acuerdo con la banca y aprobar la emisión de nuevos warrants que den entrada a hasta 16 fondos distressed (fondos buitre) a cambio de una línea de crédito extra.

Prisa necesita solucionar la situación de una deuda que asciende a 3.200 millones y fuentes cercanas a la compañían apuntan a que este mismo martes se habría reunido con sus acreedores para firmar un acuerdo definitivo que hará público al final de mes, según las informaciones aparecidas esta semana en Bloomberg.

De hecho, ya obtuvo a principios de noviembre una nueva línea de crédito de 350 millones para hacer frente a sus necesidades más inmediatas con el que los bancos, que acumulan un 73% de la deuda del grupo, daban tiempo a Prisa para deshacerse de sus activos, entre los que también se encuentra Digital +. De hecho, buscar un comprador para su plataforma de pago es la prioridad número uno en la lista de desinversiones de Cebrián.